新年伊始,对家庭来说,也是一个理财周期的开始,在家里做一张家庭财产明细表是有必要的。根据家庭实际情况,该表可繁可简,但大致由两个部分组成:资产、负债。
资产:包括金融资产和实物资产。金融资产下设现金、储蓄存款、债券、股票、邮票、金银饰品等项目。实物资产分房地产、交通工具、电器、家具等,对价值在500元以上的贵重物品要逐一罗列统计。
负债:包括应付而未付的水电费、房租费、应偿还的银行贷款及私人借款本息等。
为便于比较,资产负债表应每年编一次,编表格式保持一致。编制前要做一些准备工作,如核对账目,做好财产计价,对存单、证书等也要翻出来逐一盘点,以免遗漏丢失,保证账实一致。通过编制资产负债表,可帮你摸清家底。
还应前瞻预测确定下一年的目标。每年岁尾,列一份理财目标清单。估算一下为实现下一年的每一项财务目标你已经筹备了多少资金,以及你最终还需要多少。要弥补目标与资金这两个数字之间的差额,不仅要看你的储蓄额度,还要看你什么时候需要用钱。估计一下你能合理地存下多少钱,并决定哪些目标是最重要的,然后为这些目标定出明年的储蓄计划。
每年你都应该考虑一次你投保的险种合适与否。
要检查一年的投资方案。要把投资保持在一个可控制的数字上,你需要对投资组合每年进行一次评估,看是否存在应该摒弃的投资。
设定投资组合比例。投资者喜欢买一些新投资品种,因为新投资品种会带来新的希望。在做这个决定时,要计算一下你的投资组合中股票、债券以及现金(像货币市场基金和储蓄账户)所占比例。你应该确定这三种投资在整个组合中的百分比。你的投资组合是否偏离了这些目标比例?如果是的话,那就应恢复投资组合的平衡。文!黄金兰工银瑞信QDII
冷销带来的思考
备受关注的新年第一只QDII产品工银瑞信中国机会全球配置股票基金于1月3日进行了公开发售，该基金首日募集并未上演去年几只QDII动辄百亿、千亿的火爆场面。
和此前非理性的火爆景象相比，目前的QDII市场的冷淡尽管有些矫枉过正，但客观来看也是投资者自我教育的过程。中国银河证券股份公司研究中心高级研究员王群航认为，首批QDII基金产品之所以套牢很多人，与这些基金的入市时机、入市速度等有很大的关联。他认为首批出海投资的QDII产品也给市场和投资者提供了很好的投资借鉴和风险教育。
正如投资大师巴菲特所言，在别人贪婪的时候我们恐惧，在别人恐惧的时候我们贪婪。从理性的角度来看，在市场低迷时，永远是最好的投资介入时机。王认为，现在新发行的QDII产品由于面对的是一个调整之后的市场，其入市时机、入市成本都比以前低了很多，因此，现在新发行的QDII类基金产品比以前的同类产品更有值得关注的地方，当前面的投资者解套的时候，已经是后来的投资者盈利的时候了。
工银瑞信中国机会全球配置拟任基金经理郝康表示，“推出基金的时间一看整个市场需求，另外就是要看整个市场机会。从需求来看，尽管前四只QDII让投资者短时间内比较失望，但从资产配置和分散风险的角度，经过前段时间的调整后，我们认为从基本面，从估值的角度来说是一个比较好的时机，所以这两个因素决定了我们现在正式推出我们工银瑞信自己的QDII基金”。
在谈到与前面4只QDII产品的差异性时，郝康表示，工银全球是一个主题性基金，我们围绕中国增长这个主题，历史已经证明了中国在过去20年，在今后的若干年内它的强劲增长我们是信心十足的。另外我们是一个全球配置，我们不专注于某一个区域市场，包括北美、欧洲，包括亚太，这样能够比较有效地把单一市场风险分散掉。
“我们采用的是积极主动的管理方式，围绕我们的主题用积极的方式寻找能够受益中国经济增长的企业。如果正好这种产品能够符合投资者个人兴趣的话，我相信目前是一个比较好的时候来申购这个基金。”文!晓理新年理财已成为时下最新潮最热门的事，红火的金猪年着实让百姓尝到了理财的甜头，接下来的鼠年就更加让人期待。而国内国外各大银行也瞄准了百姓的钱包推出了多种多样的理财产品。随着人民币不断升值,人民币理财产品更加丰富。除了传统的固定收益类、信用联结类等理财品,新股申购类,基金类和QDII类的产品由于收益高而逐渐成为市场的热门。
●打新股理财品仍将主导市场
据天相统计，打新股资金一年大概能够循环7-8次，平均年化收益率约为16%，部分打新股产品的收益在6%-15%之间，个别产品收益较高，如2007年第18期人民币理财产品新股申购型半年款，目前收益率为23.19%。
打新股产品的资金运作日趋多元化，比如在新股申购间隙投资一些债券、票据、货币市场基金等，或是将募集资金一部分投资其他渠道降低打新风险。有的新股申购理财产品是由信托方拿出一定自有资金与投资者的资金一起参与新股申购。
打新股产品在发售时，通常都会约定一个固定的投资期限，一般为3个月、6个月或12个月。在这段时间，只有银行有权提前终止，或者是有一段封闭期，封闭期内客户无法参与或退出，封闭期结束后，有的产品可能安排“开放日”，投资者可以选择退出。还有一种则是没有固定的投资期限，有新股即将上市时，银行会询问客户是否愿意参与申购。
理财师建议，2008年打新股产品的收益率可能跟2007年持平。预计10%左右的年收益还是有保障的，同时它重在流动性好。因此投资者可以申购这些产品，3个月资金冻结期过后赎回获利。
●银行QDII产品值得期待
有统计数据表示去年的银行QDII产品表现优于基金系的QDII产品，收益率在8%-20%之间。有理财师表示由于港股2008年上涨机会依然存在，预计今年银行QDII产品收益率能有所提高。同时，受其他机构QDII产品影响，银行QDII的门槛预计能够降低到5000元，使更多投资者能参与。摩根大通中国证券市场部董事总经理李晶预测，2008年银行QDII投资额度将达150亿美元。
投资者还要注意的是,投资QDII产品,要选清币种,在人民币升值预期强烈的情况下，显然人民币收益更具吸引力。投资美元收益产品时还需要得到额外的美元贬值的汇率风险溢价和换汇成本补偿，所以产品之间的比较应该只限于同币种之间。同时还要注重时间段的选择，不同时期的市场因为利率或者替代产品比如股票的收益率不同而改变。预期的收益率能否实现还要看产品具体运行的情况，并不是所有的预期收益都能够轻易实现。
●基金类产品震荡市中更抗跌
由于去年股票市场行情走好,刺激了银行推出基金组合的理财产品。所谓FOF，就是管理人挑选几种基金做成组合打包出售给投资者，由专家团队替普通个人投资者进行优质基金的筛选和组合投资，既能享受到绩优基金的超额收益，又能降低单一基金的投资风险，做到“双保险”。
据透露，FOF产品在牛市中受益率虽次于单只优秀基金，比打新收益还高。国内首只银行系FOF———中信银行理财之“基金计划”2007年1月推出，运作仅5个月绝对收益就超过26%，成为银行FOF类理财产品的收益冠军。而在市场行情震时，FOF可灵活投资，有的除投资国内公开发行的基金外，还能参与新股申购，还有的甚至可以投资于信托产品。银行系FOF投资起点较低，一般为5万元，一些基金系和券商系FOF最低投资起点是10万元。据统计，FOF在去年的收益率在5%-25%之间。
有基金公司透漏,今年基金的规模和数量还将有所扩大。而FOF产品买的就是一揽子基金，因此收益率随市场的走高而提升。同时FOF比单只基金更抗跌，对于选基能力较差的投资者可选择。
●投资理财品四注意
很多人投资银行理财品只关注条款中的收益率,而忽略了银行要收取的费用，其实在了解自己的收益前，明白自己要花多少钱是更重要的，因此要重视银行管理费的收取。一般来说银行产品的管理费是占总资金的2%,也有不收管理费的,例如中信理财首推A股挂钩保本型理财产品也标明不收管理费等。
其次要关注提前终止条款。在一些预设条件相对灵活的理财产品中，引入了银行提前终止条款。一旦触发提前终止条件，投资者可以在较短的期限内获取约定的收益，但是产品就此终止。提前终止并不意味着损失，投资人可在获得预期收益的前提下同时获得资金的流动性，还可以用这笔钱投资其他的理财产品，是一举两得的好事情。
第三，就是利率问题。投资者切不可被高利率冲昏头脑，高利率往往对应着高风险。而且利率的变动是不定的，很多因素都影响他，因此一定要做足准备。
第四，明晰理财产品的投资对象。不同理财产品的投资对象不同，风险相差也很大，例如打新股产品是和股票挂钩的，浮动收益的变动大，和信托挂钩的理财产品就相对稳定，风险低。文!王晨
王老师“养鸡”经
已近退休的王老师是一位新基民，去年年底时开始“养鸡”。2006年春节时，她看到《北京青年报》上有比较大篇幅对于基金和基金经理的报道，开始认识到购买基金是一种区别于传统存款的理财方式，经过自己的研究大胆地做了尝试，目前收益“还不错”。现在有将近百分之八十的钱投资于基金，另留一部分在银行以备急用。
虽然已经是奶奶辈的人了，但与记者聊起来的时候，王老师还是表现出了很年轻的心态。她说，“我都是在网上买基金，这让我感觉和年轻人一样，跟得上时代。”王老师觉得在银行排队买基金排队的时间太长，不能接受。
对于选基金的思路，王老师有两条基本原则，第一条是选知名的大公司，第二条是分散投多只不同类型的基金，做自己的FOF。“年纪大啦，求稳。我主要买华夏、南方、易方达、博时这些大品牌”。王老师的理念是，大公司都有较长的基金管理经验，经历了股市起落的考验，虽然可能不如一些新进的小公司业绩那样突出，但也能做到中上水平。“这就好比坐船。大船稳，小船跑得快。但风浪一来，小船就会被打翻了”。
为什么要分散投不同类型的基金呢？王老师是这样想的。首先，多养几只“鸡”。就算是大牌基金公司一般也只一两只“鸡”做得好，多买几只就有更多机会买到好的。其次，王老师买的“鸡”是不同的类型的，有大盘蓝筹的，有小盘精选的，有平衡型的。“市场热点总是在变，今天是这个板块，明天是那个板块。我都配置一些，这样东方不亮西方亮。”
对于身边的一些朋友比较计较的基金管理费，王老师倒不放在心上。“相对于基金的涨跌，这点管理费实在不算什么”王老师说，“买基金就是委托专业人员理财。他们有专业的知识和全职的投入，一定比普通人做得好，而且他们在收取管理费的同时也需要把业绩做好，这样才能吸引更多的客户。”
王老师“养鸡”还有一个特点就是心态好。“赚钱的时候我就常去看看，高兴。亏钱的时候我很少看，免得伤神”。她的观点是，基金是中长期的投资，一时的波动是难免的。而且，相对股票，基金的波动相对个人炒股来说要小得多。比如最近的大盘下跌，王老师就看得很开。“政府调控自有它的道理，经济增长是实实在在看得到的，相信中国股市中长期向好。”
记者带着王老师的“鸡经”请教了建设银行的理财师王岩。王岩肯定了王老师的大部分经验。王岩说，王老师在投资的同时注意到留出应急资金，这是非常正确的。这说明王老师拥有一个比较好的投资心态，这很关键。目前经济的成长较好、人民币升值的预期、企业利润的增长，股票型基金还是应该长期持有。品牌效应较好的基金公司，有较为完善的管理和研发实力，在基金业绩分化明显的今天，这些公司的优势会体现出来。购买股票型基金的本质，是购买基金的赚钱能力。而管理费用各家相差无几，不必过多关注。另外，通过网上银行购买基金，不仅可以节省时间，还可以有效降低购买成本，是一种很好的购买渠道。
王岩还提醒王老师，购买基金的数量也不宜过多，3至5支已经足够多了。购买太多，在分散风险的同时也平摊了收益。关键在具体的选择品种，从长期来看，指数型基金也可以获得较高的收益，同时可以避免出现“老鼠仓”、明星基金经理“跳槽”等现象，也不妨关注。文!郑捷中信发行中国首张
女性社区信用卡
日前由中信银行、阳光媒体集团旗下全资子公司———北京阳光天女传媒有限公司、万事达卡国际组织三方联手打造的中国首张女性社区信用卡“中信天女万事达卡”在北京艺术创意基地798先声画廊对公众亮相。
为打造这一中国首张女性社区信用卡的特殊魅力，北京阳光天女传媒有限公司发挥了其在媒体、艺术领域内的超强优势。现场同时开启了以女性为主题的“天女·女之女”女性艺术家联展活动，这也是“中信天女万事达卡”的首次文化艺术活动。在仪式现场的推广活动中，力求通过多位女性艺术家的作品联展勾勒出现代女性的心灵感受、生活轨迹。此次联展活动将配合新卡发行，进一步使回归和贴近女性心灵的理想得以释放。
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