下周股市操盘预案提前曝光
作者：华讯编辑部综合 文章来源： 时间： 2008-5-9 17:34:47
沪指震荡下跌收报3613点
周五沪深两市高开低走，早盘钢铁股和煤炭股表现活跃。但由于市场对宏观调控忧虑加深，导致金融股和地产股持续下跌，沪指受此拖累，在高见3693点后开始回调，盘中一度失守3600点并下探至3552点。截至收盘，沪指报3613点，跌1.19%。今日板块个股走势分化，前十大权重股仅中国平安(64.08,1.40,2.23%)翻红。
本周沪指累计下跌2.16%，成交量累计达6807.99亿元，较上周同比增长近一倍。煤炭板块本周持续活跃，截至周五收盘，采掘指数累计上涨超过9%；由于下周即将公布CPI数据，引发市场对宏观调控担忧，加之银行股下周迎来解禁高潮，金融指数和地产指数本周明显跑输大盘，累计跌幅均超过6%。
宏观消息方面，国务院副总理王岐山在首届“陆家嘴(18.96,0.40,2.16%)论坛”发言中强调，防范风险是金融发展的永恒主题，处理不好就会影响整个社会的稳定。国家统计局今日公布4月份工业品出厂价格同比上涨8.1%，4月份CPI数据将于下周公布。
沪综指开于3682.96点，最高3693.16点，最低3552.47点，收于3613.49点，下跌43.35点，跌幅1.19%，成交额1289.34亿元；深成指今开盘13409.80点，最高13475.37点，最低12846.49点，收于13080.37点，下跌237.16点，跌幅1.78%，成交额592.50亿元。
盘面：
沪A 上涨:342 平盘:73 下跌:437
沪B 上涨:9 平盘:4 下跌:41
深A 上涨:265 平盘:107 下跌:326
深B 上涨:15 平盘:13 下跌:27
板块个股：
从盘面看，建筑、传播、批零和采掘指数涨幅居前，其中建筑指数涨幅超过3%。金融和地产指数领跌市场，跌幅均超过3%。
权重股周五整体走低，中国平安昨日发布公告澄清再融资，今日该股逆势走强，收盘上涨超过2%，前10大权重股中其他个股全线杀跌，中国石油(17.91,-0.08,-0.44%)跌0.44%，中国石化(12.17,-0.37,-2.95%)跌2.95%。
由于传言银行备付金率可能提高，加上下周将迎来解禁高潮，银行股周五深幅下跌。盘中海通证券(53.68,-3.73,-6.50%)一度跌停，收盘时跌幅超过6%，另外，兴业银行(35.42,-2.00,-5.34%)、浦发银行(28.08,-1.51,-5.10%)、深发展A、招商银行(31.26,-1.72,-5.22%)和国金证券(44.12,-2.43,-5.22%)跌幅超过5%，华夏银行(12.80,-0.66,-4.90%)、民生银行(7.94,-0.31,-3.76%)跌幅超过4%。
地产板块成为拖累大盘的另一重要因素。收盘时，亿城股份(8.83,-0.60,-6.36%)跌幅超过6%，新黄浦(14.35,-0.80,-5.28%)、金地集团(13.28,-0.76,-5.41%)、泛海建设(12.80,-0.74,-5.47%)、中粮地产(17.27,-0.93,-5.11%)跌幅超过5%，万科A(21.88,-1.14,-4.95%)、ST中福(5.98,-0.31,-4.93%)、深振业A(12.95,-0.67,-4.92%)等跌幅超过4%。
今日首届“陆家嘴论坛”在上海开幕，受此刺激，上海当地股走强。尾盘耀皮玻璃(9.55,0.87,10.02%)、原水股份(15.32,1.38,9.90%)、自仪股份、亚通股份(8.15,0.74,9.99%)和中西药业(7.82,0.71,9.99%)强势涨停，丹化科技涨幅超过8%，界龙实业(17.94,1.09,6.47%)、万业企业(15.79,0.97,6.55%)涨幅超过6%。
后市展望：
北京首放：大盘短线震荡调整可能会持续到下周一CPI数据公布，投资者应做好心理准备，但不必过分悲观，调整就是对短期利空因素的消化。
世基投资：今天是周末,市场存在惯性谨慎心态,大盘反弹受阻出现跳水, 建议投资者目前操作上保持谨慎,控制仓位,待银行股解禁潮,经济数据充分消化后形势将明朗。
汇阳投资：股指在攻击5日均线失败之后再丢10日均线，但成交量在今日早盘较昨日同期出现明显放量，表明下方仍有一定承接盘，这也就封杀股指进一步杀跌的可能。未来股指有可能再次考验3500点。
周一关注3650点的得失
今日下跌类似于4月21日的走势，都是借助利好高开低走，但仍然有所区别，4月21日大盘处于底部，获利盘寥寥无几，高开低走则可以视为主力资金打压建仓的行为，而今日的市场处于连续反弹后的相对高位，获利盘众多，高开低走则获利回吐的可能性较大，前期我们知道在印花税下调当日大盘3500点的位置，机构投资者选择的是卖出而不是买入，而通过几天的下跌大盘仍处于3600点的位置，因此说后市继续向下打压建仓的概率较大，而下跌依然会有超跌反弹的机会，投资者仍需要快进快出。
对于今日大盘，沪指通过午后第二小时的回抽在收盘正好收于8小时平均线，目前位于3610点附近，有沪指分时走势来看，排除利空消息打击，下周一大盘有向上试探3650点的可能，因此也就会收复8小时平均线，所以我们需要密切关注该点位的得失，若不能有效突破该点位，再度跌破8小时平均线支撑，那么市场将会继续下探，投资者亦可以顺势高抛离场，等待下一次做超跌反弹的机会出现，反之则可以耐心持股待涨。
五月操作——在确定与不确定间寻找机会
股市的最大魅力，正在于它的确定与不确定。否则就不是股市了。有人在牛市可能会亏钱，有人在熊市则可能会赚钱。看似不确定，盈亏取决于机缘和对机会的判断与把握。这却带有必然性。
每个人进入股市都想赚钱，这是确定的。但每个人能否在股市里赚到钱，却是不确定的。因为股市的不确定性，带着赚钱的美好愿望进来，自己也很努力，但结果却亏损累累。为什么？就是对市场的不确定性认识、准备不足。
五月行情，超跌反弹是确定的。因为跌的太深——6000多点跌至3000点。跌的太久——从去年的冬天开始，一直跌过了今年的春天。期间几乎没有象样的反弹。所以，技术面上讲，大盘下跌幅度，已经远远超出了技术分析可预期的范围。基本面上，跌的人心动荡，危及市场稳定。政策也正是出于稳定市场的考虑，推出系列利好政策。投资者心领神会，大盘出现在回稳。应该讲五月的超跌反弹，是比较明确的趋势。
政策救市是确定的。政策规范“大小非”减持、政策调低交易印花税、政策干预上市公司无序、恶意融资行为等，这些都是市场最为关心，也是最影响市场投资信心的利空因素。从政策出手的时机、或政策出台的针对性看，政策维护市场稳定的目标是明确而清晰的。需要指出的是，世界上任何一个负责任的政府，在其股市出现不确定性风险，出台政策，稳定市场是再正常不过的事情。时至今日，还有极少数人仍然在哪儿口诛笔伐，不依不饶，就政府的救市行为提出质疑、甚至反对，只能说是不可理喻！
技术上的严重超跌，政策上的稳定需要，构成五月行情的超跌反弹，这应该是明确的趋势。在中国股市，如果政策给出了明确的信号与目标，其后市方向的确定性，是勿庸置疑的。这是中国股市的历史，反复告诫我们应该注意的问题。
现在的问题不在于确定性，不确定性的因素，才是投资者最难把握的。既然是不确定性，其表现形态总是突发的，不可预测的。象最近市场关注程度非常高的上市公司为何违规减持“大小非”？管理层调查券商借壳上市是否存在违规现象？以及此前的美国“次债”风暴对中国经济、中国股市的影响有多大？人民币升值背景下的中国股市，是否会受到国际性游资的强烈冲击？
这些都是不确定性，但都已经暴露出来了。还有尚未暴露出来的不确定性。确定的和不确定的市场因素，在不同的市场时段、市场背景下，会加剧大盘动荡，并刺激市场心态不稳、动摇。最近，大盘出现反复、震荡，大起大落，基本上为我们勾画出了五月超跌反弹行情大盘的运行轨迹。我们能够做的，只能是在市场的确定与不确定之间，寻找个股机会。
大盘是超跌反弹，那么个股的选择，最好是在超跌上做文章，在超跌的股票中寻找波段的买卖点。
我们注意到，近期盘中活跃的品种，主要来自于超跌。这里包括高价的、蓝筹的、低价的、含权的、题材的，只要超跌，基本面相对明确，没有大的问题，盘面有成交量的配合，就有可能出现超跌的反弹、一些股票的反弹力度还相当可观。
我们还注意到，盘中的热点呈现板块轮动现象，但没有一个板块，能够真正具有持续上涨的动力，场外资金介入，大多选择的仍然是技术上超跌，他们的操作手法，则大多以短线波段盈利为目标，波段操作为主。否则稍一恋战，就有可能短期被套。
本博最近尝试着点评了几只超跌的、低价的上海市本地股，它们是九龙山（600555），申华控股（600653），亚通股份（600692），它们的表现或许并不理想，但都有短线波段的买卖点。虽然涨幅不大，但这样的市道，能够赚点已属不易。叶弘在此继续强调：点评这些股票，只是说明观点，并不是推荐。
我仍然认为：如果市场流行题材性的短线炒作，上海本地股仍然是值得重视的区域。上海本地股股性活泼，联动性强，题材丰富，游资进出频繁，当然超跌也是基本的条件。
下周利空出尽必涨！
下午股指走势反复莫测，两点钟后抄底买盘比较活跃，股指走势比预料中强一些。沪指全天收盘跌幅收窄至1.19%，深证成指跌幅为1.78%，两市全天成交量比昨日明显放大。
至收盘沪深两市涨跌的个股数量差别不大，钢铁、农业、医药、化工及煤炭等等板块逆势上涨，券商、银行及地产则全天盘踞两市跌幅前排。600808马钢股份公布一季度业绩（好于市场预期）之后，连续放量上扬，资金净流入迹象明显，今日逆势大涨8%，成为钢铁板块的领涨个股。农业板块的002041登海种业同样是在公布一季度业绩（大幅好于市场预期）之后，连续飙涨屡创新高，今日再度封住涨停。对大盘连续构成最大拖累的银行及地产板块，众多个股收盘跌幅仍超过5%，比如招商银行、兴业银行、浦发银行、深发展A、万科A、华侨城A、金地集团、中粮地产、保利地产等等。
近几个交易日大盘下跌调整的主要因素有两：一是技术性回调；二是对下周初公布经济数据后可能出台调控政策的担忧。但从这几个交易日的盘面个股走势可以看出，股指的调整主要是受银行、地产及指标股板块的拖累为主，其他板块个股似乎无意跟随。周三大盘暴跌近5%之后，当日尾盘许多个股跟随跳水，但周四大盘稍有反弹，众多个股随即强势大幅上涨，许多个股当日报收的长阳反而包住了周三的长阴。今日下午两点钟后，除了券商、银行及地产板块之外，其他板块的强势股、绩优股的抄底买盘也相当强劲。这些迹象显示市场对后市看多的整体信心并未动摇，在下周初相应的利空影响出尽之后，大盘重新走强向上发展的可能性很大。管理层希望股市在奥运前夕及奥运期间维持稳定的强烈意愿，以及以基金为首的机构不再出现一边倒的做空行为，均是支持大盘在下周初结束调整后继续上行的重要推动因素。
下周大盘走势预测！
从本周三起我一直在强调宏观数据高位运行带来的调控预期，可市场上的目光都被平安保险的再融资吸引过去了，到今天才重视宏观数据的压力。下周数据要一直持续到下周五才尘埃落定，不过主要的cpi数据公布时间在周一，大盘经过震荡后应该重归上升通道。
而且从周线来看，本周的5周线成功的支撑住了股指的下探，并且下周5周线将上移，间接封杀了下跌的空间，银行板块的调整也相当充分，目前主力的手法就是打压大盘股，炒作中小盘股，等到大盘股崛起的时候估计中小盘就该休息了。本周最好的一面就是量能一直比较充沛，无论涨跌量能不减，这说明目前的调整只是反弹的小插曲，调整完毕之后大盘还会震荡向上，下周相对乐观！
消息与数据的情理之争
昨天突袭收阳，昨晚平安“妥协”，今天高层讲话。一切看来今天的上涨应该是顺理成章，但是请不要忘记，股市是博弈的场所，尤其是在A股这个信息不那么公开，权益不那么保障以及价值不那么投资的地方。在众多人都认为今天应该是和谐突破的走势时，大盘却依然如同之前一贯的利好出现时的表现——受了委屈。在沪深港股市联系越来越密切的情况下，只要港股有些须的脾气，A股也一样会顺势而为，在昨天港股调整的情况下，A股尾盘狂飙实际上已经意味着做多力量的冲锋。然而冲锋以后的子弹也是会耗尽的，至少对于今天来说，虽然有消息上的做多之情，但是板块上却乏有做多之理。
先来看看金融板块，已经说过，对于设局的保资来说，今天只要高开就够了。虽然平安A，H股依然保持上涨的态势，但是没有表态的浦发此时反而被推了出来成为众矢之的。还有两大利空不能忽视：第一就是4月CPI数据是否会引来调控，要知道存贷差的缩小滞后效应的确在慢慢显现。第二是限售高峰期的来临，尽管这对银行股业绩没有影响，但是却会让风险承受能力低的人先跑为快。与金融紧紧相依的地产板块虽然昨天有上海本地股的崛起，不过宏观之忧还是让以万科为首的老地产股齐齐陷入调整。而工业板块的上游和下游也同样缺乏做多之“理”，上游板块正在遭受美元升值所带来的原材料价格暴跌的影响，而下游价格由于国内工业传导的滞后性，使得4月PPI再创新高，如此数据，自然步履艰难。唯一的坚挺者是煤炭板块和有利好的电信板块，但是这两个板块已经连续强势两天。尽管相比于美国BTU公司目前80倍的市盈率，中国的煤炭公司不存在太多高估，但是空头们一定不会拿BTU公司做比较，而会去拿神华的H股之类，因此今天即便再续前阳也无法挽救大盘的颓势了。
不管是政策面还是整体经济面，都不支持大盘再度探底抑或是在低位彷徨，这是坚定支持大盘的“情”。但是此时又有诸多的不确定因素存在，譬如4月的经济数据和港股能否结束调整的技术数据，在这种情况下，能指望谁给谁抬轿？看看天治创新先锋仅仅募集2亿元的夸张数据，我们不得不说数据上又有让大盘谨慎的“理”。在消息与数据的情理之争下，今天市场既没有如同星期三那样暴挫不止，也不可能上演去年翻盘的过山车好戏。在目前的情况下，笔者依然坚持这样的调整并不会阻碍中期的向好，今天的行情虽然出现了震荡，但是最终维持了1%左右的跌幅，涨跌家数也没有出现一边倒的局面。如果能够保持，让大盘在稳健中上扬自然是再好不过的了，虽然这样的局面并不能一直出现。
展望本周，在港股连续中阴的情况下，A股也未能独善其身，印证了笔者所说“若港股进行调整，可能会让A股本不太顺利的筑底过程更加坎坷”。在机遇显现之时遭遇了太多的动荡，让A股的五月第一周显得并不那么完美，市场何时能够让放下顾虑，重拾信心？也许依然是在数据披露完毕，尘埃落定之时。
蓝筹股绑架大盘三大后果
今日的市场继续震荡下行，目前指数给人的感觉忽然从大家前期的亢奋变成了犹豫。到底是继续大幅向上反弹还是继续回落呢？每个消息似乎都成为了重点的影响因素。这里面我们总结为几个重要的方面，消息面＋技术面＋资金面。三个方面的问题综合在影响这样的市场。尤其是我们看到今日的指数下跌有点来势汹汹的感觉。我们明显的发现指标股把大盘绑架了，指数还没有大幅下挫，但是招商银行的走势可是自利好一天之后节节下行。那么蓝筹股的走势绑架了大盘之后，有什么直接的影响或者说后果呢？
第一，蓝筹股的下挫首先在提前反弹对于经济发展的一种担心。尤其是我们看到以招商为首的银行类个股的增长是非常好的，但是他们却遭到了机构的减持，大盘5.6是短期的高点，而招商呢？自印花税下降以来的4.24就是他短期的高点。说明什么呢？说明他被机构在减持。这和相关数据分析出来的博时基金减持大蓝筹的判断不谋而合。这就是我们提到的股价决定一切，股价的滞涨更深层次的供给和需求的一种调整。4月份PPI同比上涨8.1% 再创3年来新高。预示着cpi也会出现上涨。更说明什么呢？持续上涨的经济将会导致从紧的货币政策，这点对于股市来说不是好事。比起单一的平安融资麻烦的多，这是一种政策性的倾向。没了钱股市暴涨难度自然加大。《大幅震荡透露三大玄机》
第二，蓝筹股的下挫导致正在反弹的大盘受到很大的压力。指数上涨靠农业，奥运，创投等概念只能活跃市场，大盘要想攻城拔寨离不开指标股的上扬。目前的核心指标股主要集中在金融，地产和能源方面。这轮行情中金融的券商板块和能源起到了很大的作用。但是我们看到大哥级的银行板块目前出现的这种下行让人对于市场持续反弹的步伐有所担心。而且大盘本身就在生命线下，这点在五月初我们就做过分析《反弹最大的压力位即将到来》。所以大盘后期还会绑架指数。同时这种绑架和香港还是有很大的关系的。目前A股的定价权旁落才是最让人担心的。港股短期我们认为还是对于大幅反弹的一种修正。所以希望咱们的基金和个股能够走自己的路，不要持续绑架大盘。
第三，蓝筹短期的下挫和资金面有很大的关系，文章的第一点我们提到了这个资金供求的问题。包括今日平安澄清自己半年只能不A股融资。很多朋友视为利好。其实如同一个强盗说我半个月不抢大家，尽管放心，我去香港抢，什么时候抢你暂定，但放心半年之内是不会的。呵呵，看看这个股市你就明白这样的问题了。银行，地产的持续下降说明部分资金的变现离场，尤其是在生命线附近的这种下挫让人颇有担心。
挖10元价区潜力股的五要点
挖掘这类处于10元区域的短线上涨品种,要注意以下几个要点:
1.业绩明朗,赢利水平适中,具有一定的想象空间.
2.在行业中居于中上水平.
3.前期调整的幅度充分或处于超跌状态.
4.近期跟随大盘自2990点以来的反弹幅度不大.近期底部区域持续放量.
5.有重组预期和大股东注资预期.
下周大盘在震荡反复中盘升
周五大盘表现震荡反复盘落，上证指数小幅开盘后震荡走低一度破位10日均线，但最终尾盘拉回重返3600点以上，显示受制于即将公布的经济数据形势不明朗，多空主力均未主动出击。不过在明确政策导向做多的背景下，消息面明朗之后，下周股指依然表现在震荡反复中逐步盘升的基调。
首先从消息上看，国家统计局公布4月份的PPI数据达到8.1%，再创近期新高，过高的数据显示通胀压力十分严峻，使得市场对下周公布CPI数据也将高企不下的预期，从而引发市场表现较差未能延缓周四进一步反弹。不过此时加息，使市场出现利空出尽的味道，更有利于行情快速上涨；如果管理层未有加息动向，行情依然会延续震荡反复中盘升态势。银行、地产等在从紧货币政策敏感预期下表现十分不理想。管理人士透露融资融券业务尚未时间表，使得券商股应声而落引跌市场行情。盘中热点农业股、化肥股、钢铁等板块强于大盘走势，显示虽然市场处于整体观望状态，但盘口显示依然显示部分做多人气仍在，主要是行情对下周数据公布之前表现的不安情绪。
尽管本周股市总体表现冲高震荡回落，途中出现暴涨暴跌格局，但是由于节前节后一系列实质性救市措施，很大程度上恢复了市场投资信心，市场热点轮流交替，显示场内外资金积极的参与这轮反弹行情，尤其是前期3000点附近做空的基金主力反手做多，成为市场主要的推动力量，充分显示出在政策导向明确做多前提下，这波反弹行情不会迅速夭折，若后市股指继续走弱，并不排除有新的偏多措施出台，从而股指上行态势更加明确。从技术的角度看，此次行情反弹空间还有上涨余地，倾向于认为，大盘正在对前期沪指破位4055点留下的缺口进行回补。由此，在操作上，受制于股指横盘休整，多数个股快速反弹之后形态上处于方向选择状态，结合当前明确政策导向做多的背景下，应该选择是耐心持股，而不是频繁乱动，对轻仓者可以适当关注盘面强势个股短线机会。
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