今日上市公司重磅新闻全览
作者： 文章来源：中国证券报 时间： 2008-5-10 9:21:23
凌钢股份调整增发方案
顺应行情变化 中天科技定向增发"降价"
国航搅局海航转向? 国航传将成新华航空二股东
力元新材 1000万股激励高管
黄光裕炼造中关村 人事调整在即
金地集团4月份销售额逾5亿元
再纳千亩土地 泛海建设命悬65亿增发
国能集团 澄清造假传闻
凌钢股份调整增发方案
非公开发行6,463-19,390万股，募资不超过15亿元,保国铁矿整体注入
凌钢股份（600231）今日披露了调整后的增发方案：公司拟向特定对象（不包括大股东凌钢集团）非公开发行股票数量不超过19,390万股，不低于6,463万股，发行底价为8.51元/股，募集资金规模预计不超过15亿元人民币。
凌钢股份拟用此次募集资金收购凌钢集团持有的北票保国铁矿有限责任公司40%股权，同时对保国铁矿增资2.96亿元。公司的目标是拥有一个长期、稳定的铁精矿供应基地。
先重组后增发
公告显示，为了收购保国铁矿100%股权，凌钢股份采取了向凌钢集团发行A股股票并支付现金两种方式。首先，凌钢股份向凌钢集团定向发行股份作为保国铁矿60%股权的对价，并办理保国铁矿100%股权过户；然后，公司另以现金购买保国铁矿40%的股权，现金来源即为本次非公开发行所募集资金。以2008年1月31日为评估基准日，保国铁矿100%股权评估值为201,869.63万元。
凌钢股份对铁矿的重视显而易见。公告称，铁矿作为钢铁生产企业的基本原料，其成本构成了钢铁企业成本的主要部分，通常占到企业成本的30%－40%，其价格波动对钢铁行业利润影响较明显。在我国，铁矿资源已成为制约钢铁企业发展的瓶颈，"矿钢一体化"将成为钢铁企业重组整合的一大特点。公司作为一家钢铁生产企业，持续经营能力和盈利能力很大程度上受到矿石价格和供给的制约，急需提高铁矿石供应的稳定性。
重点建设保国铁矿
公告显示，保国铁矿是凌钢集团下属唯一一家铁精矿生产企业，拥有一定的矿石储量。在重大资产重组完成之后，凌钢股份将直接拥有铁矿资源，保国铁矿供给的铁精矿采购成本即被锁定，在一定程度上保障了公司铁精矿采购的稳定。
与此同时，虽然凌钢股份对保国铁矿铁精矿采购量已占其铁矿石采购总量的30%左右，但保国铁矿产能还有较大提升空间。凌钢股份拟用募集资金对保国铁矿增资2.96亿元，用于建设黑山采矿区、边家沟采矿区，完善铁蛋山采矿区井下工程、购买开采机械设备及补充流动资金。凌钢股份认为，这将提高公司铁精矿自给率，降低铁精矿采购成本。
公告称，黑山矿区探明储量2,597.1万吨，平均品位29.74%。项目设计开采储量1,819.1万吨，地质品位含铁29.74%。项目计划建设期：平硐开拓为15个月；竖井开拓为20个月，矿山建成后投产当年便达产。矿区总服务年限为25年，其中稳产(80万吨/年)16年。该项目总资金（含全部流动资金）为9942.66万元，其中建设投资为9697.66万元；内部收益率为21.87%，投资回收期（含建设期）为5.65年。
新建边家沟采矿区保有矿石量1,885.71万吨，TFe品位为30.23%。项目设计开采范围内地质储量为1,547.7万吨，地质品位TFe30.39%。项目计划建设期为2.5年，达产后地下采矿规模70万吨/年，服务年限为22年。项目总投资9,959.8万元，内部收益率为18.97%，投资回收期（含建设期）为7.17年。
顺应行情变化 中天科技定向增发"降价"
又一家上市公司调低了定向增发价格，中天科技今日表示将终止今年1月公司的定向增发议案，重新修改方案。在新方案中，不仅募资项目发生了变化，更重要的是，公司定向增发的价格也将降低。中天科技不是第一家调低发行价格的公司，事实上，近来已经有不少公司接二连三地调低了发行价格。
在公司前后两份方案中，公司都表示将以审议该提案的董事会决议公告日为基准日，而发行股票价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的90%。但是，由于时间节点不同，两者之间的价格也出现了不小的差异。公司此前一套方案的公布日期为2008年1月8日，此前20日内，公司最高收盘价为14.61元最低收盘价为12.33元，而此次则大有不同，公司此前20日内的最高收盘价与最低收盘价分别为12.41元和8.2元，显然是降低了不少。
而与上次的方案相同的是，公司依然计划发行最多5000万股，这样一来募集资金总额可能将有所减少。所幸，公司原本拟募资的一个项目"射频电缆技术改造项目"已完成投资，不再作为本次发行募集资金的投资项目，因此募集资信项目的所需金额也相应减少。
其实，中天科技只是近来诸多调低发行价的公司之一，国元证券、铜陵有色、太原重工、银鸽投资等公司都先后调低了发行底价。而且这些公司发行价的"跌幅"都不算小，基本上在20%以上，一些公司，例如国元证券、铜陵有色"跌幅"甚至超过40%。
其实公司对于发行底价的表述都是相似的，即以公告前20个交易日均价的90%为底价。但是由于市场行情数月来变化不小，使得公司的这一底价发生了很大的变化。
业内人士表示，此前，不少公司股价纷纷跌破增发价，这使得很多公司面临增发难的问题，因此，部分公司通过调低增发价来解决这个困境，实属意料之中。
国航搅局海航转向? 国航传将成新华航空二股东
国航传将成新华航空二股东 海航集团或将另辟蹊径推进"大新华"战略
中国国际航空股份有限公司（下称国航）在成功阻击新加坡航空公司入股中国东方航空股份有限公司（下称东航）之后，很可能又要给海南航空集团公司（下称海航集团）重组旗下航空产业的进程制造不小的麻烦。
这一次双方冲突的焦点集中在神华集团持有的中国新华航空有限责任公司（下称新华航空）40％股权上。作为新华航空的最大股东，海航集团一个时期以来一直试图收购新华航空全部股权，从而建立一个以大新华航空有限公司（下称大新华航空）为平台，整合旗下的海南航空、新华航空、长安航空、山西航空等航空产业，致力于国际航线和国内干线的运营并实现海外上市的国际化航空集团。因此，能否收购神华手里40%的新华航空股权就成为整合大新华的关键。
但海航集团在内部整合基本完成，大新华航空也已于去年底成立并开始运营之时，却在收购新华航空剩余股权的过程中遇到了强劲对手--国航。
国航搅局？
一位航空业内人士日前向《华夏时报》记者透露，国航已经与神华集团谈定，将收购其持有的全部新华航空的股份，从而成为新华航空的第二大股东。但该人士并未透露关于此交易的其他细节。
"关于新华航空股权的事情，我们的确正在和国航谈。"神华集团一位内部人士在接受《华夏时报》记者采访时表示，"但是目前还不能透露更多相关信息。"
而国航方面对此事也不愿多言，国航投资者关系部负责人饶欣瑜5月7日对《华夏时报》记者表示："自己此前从未听说这件事，所以也不便发表看法。"
海航集团上下对这40％股权的问题一直显得颇为审慎。去年年底大新华航空成立仪式上，有记者问到此问题时，在场的海航集团几位高层人士就没有给出明确的回答。而海航集团宣传部的一位人士在之前与《华夏时报》记者的一次交流中也曾表示"目前不愿谈论此事"，5月7日大新华航空有限公司的一位人士在接受《华夏时报》记者采访时也拒绝对此事件予以置评。
成立于1992年的新华航空于2001年由神华集团和海航集团共同进行了重组改制，根据相关资料显示，重组后的中国新华航空有限责任公司注册资本为18.30亿元，其中海南航空股份有限公司（下称海航）出资9.333亿元，海航集团有限公司出资1.647亿元，神华集团出资7.32亿元，分别占公司注册资本的51%、9%和40%。
中信建投航空分析师李磊认为："如果海航不能完成对新华航空的收购，就不能将新华航空的所有业务归入大新华航空，这将会对大新华航空上市进程产生一定影响，海航的整个战略也将随之被打乱。"
"收购新华航空股权对国航在航空业务上的作用不大，主要是战略上的作用。"一位不愿透露姓名的航空业分析师表示，"海航集团把大新华航空运营基地设在北京，国航肯定不愿意看到又一个竞争对手在自己眼皮底下发展壮大，所以通过竞购新华航空股权给海航集团在航空业务上的整合制造障碍很正常。"
海航集团转向？
"新华航空对于海航打造’大新华’战略确实至关重要，但也并非唯一的出路。"
上述航空业内人士评价说："从海航最近的一系列动向来看，很可能在寻找另一条路。"
查阅最近与海航相关的消息，的确可以发现一系列的"异动"。
先是4月初，香港媒体爆出海航与甘泉香港航空洽谈，有意向后者注资并接管该公司。直至甘泉香港航空进入破产清盘程序，相关谈判仍在进行中（详见本报4月18日相关报道《海航可能将注资甘泉航空》）。
4月底又有媒体报道传海航正考虑增资旗下的香港航空有限公司（下称香港航空）与香港快运航空有限公司（下称香港快运），打算向这两家香港小型航空公司注入数以亿计的资金，被认为是有意"打造自有的港龙航空"。海航集团从去年开始，就通过旗下新华航空控股有限公司先后收购了香港航空以及香港快运各自45％的股权。
同样是在4月底，又有消息称海航集团旗下的祥鹏航空正与云南省政府商议重组云南航空公司（下称云航）事宜，云航在国内民航业第一次重组中被并入东航，但"东航近年自身经营状况并不好，对云航的整合也不理想。"再加上受3月31日"集体返航"事件牵连，被停掉了部分"黄金航线"，让云南省政府有了重组云航的想法。而祥鹏航空一直在云南省内运营支线航空业务，参与重组云航就显得顺理成章。
尽管目前为止海航集团官方并未证实上述传言，但海航集团打造世界级的航空品牌的目标却是不争的事实。按照其董事长陈峰的构想，"作为海航集团的重大重组和战略布局，大新华航空的发展目标就是要实现世界级的中国航空品牌。"作为国内第四大航空集团，海航在民航业界以善于创新以及长于资本运作闻名，"新华航空只是一道小槛，应该不会对海航的发展构成太大的影响。"上述航空业内人士如是说。
力元新材 1000万股激励高管
因重大事项停牌的力元新材（600478）今日公布了股权激励计划。公司拟向激励对象授予1000万份股票期权，每份股票期权拥有在本激励计划有效期内的可行权日，按照预先确定的行权价格22.89元购买1股公司股票的权利。
公司同时规定了行权业绩条件：营业收入方面，2008年营业收入比2007年增长不低于100%，2008年之后以2008年的目标营业收入为基数，每年复合增长率不低于30%；净利润方面，2008年净利润比2007年增长不低于100%，2008年之后以2008年的目标净利润为基数，每年复合增长率不低于30%。
公告表示，此次股票来源为公司向激励对象定向发行股票，股票总数约占公司现有股本总额的6.29%。在相关股东大会通过本激励计划后30日内，公司无偿授予激励对象900万份股票期权，预留100万份股票期权将于2008年12月31日之前，按照规定程序授予公司的新进人员。
同时，激励对象获授的股票期权自授权日起行权限制期1年，行权限制期内不得行权，行权限制期满后的3年中，分别在满足行权条件时匀速获得行权权利，即每年可获得行权权利的股票期权数量为已授予股票期权总数的1/3。
力元新材称，本次激励对象行权资金以自筹方式解决，公司承诺不为激励对象依据本激励计划获得的有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
黄光裕炼造中关村 人事调整在即
王军出任高级副总裁；要求2008年利润达到4.5亿元
在经历了长达7个月的停牌后，延宕半年之久的北京中关村科技发展(控股)股份有限公司（下称"中关村"）（000931）重组终于落下帷幕，鹏泰投资如约向中关村注入房地产资产，股价一飞冲天至涨停。
5月7日，中关村发布公告称，中关村将向控股股东鹏泰投资及一致行动人非公开发行不超过12.27亿股，价格为14.67元/股，募集资金约180亿元，用于收购其合并持有的北京鹏润地产100%的股权。
接下来，中关村将面临一系列的人事调整，并且对新的管理团队制定了利润要求：2008年利润要达到4.5亿元，2009年实现7亿元利润。
王军进场中关村
"我是鹏润地产副董事长，同时是中关村高级副总裁。"5月8日下午，王军首次接受媒体采访时，对《华夏时报》记者表示。
据知情人士透露。由于大股东注资完成之后，房地产已经成为中关村的主营业务，王军负责分管主业发展，未来是否有可能接替现任兼任的总裁钟民一职，目前还不得而知。
据记者了解，王军原是中海地产苏州有限公司副总经理，曾成功操盘中海地产在苏州的两个湖滨高端住宅项目。"他与鹏润地产实际控制人黄光裕早就是朋友。"知情人士称。
而在王军进驻中关村、中关村的管理团队在本次注资方案获批后，也将面临调整，鹏润地产的人马会陆续进驻。
"新的中关村管理团队会吸引更多非常职业、有很强管理经验的人员加盟。"王军表示，"但对于鹏润地产现有的管理团队是否会全部加盟中关村，要看到时候各自的能力如何决定。"
但至少到目前，鹏润地产人马还未进驻中关村。据中关村新闻发言人贾鹏云表示："人事调整需要等到召开股东大会之后，但时间现在还没确定，要看证监会对此次注资方案的审批。"
另外，王军表示，中关村将采取新的管控方式来管理新的团队，这种管控模式是参考了目前业内一线房地产开发商的管控模式。"结合我们自身发展的特点，采取最合适企业扩张的管控模式。"
他同时透露，新的管理团队2008年的任务指标并不轻松，能否完成将是考验中关村新管理团队的试金石。"黄总给中关村2008年任务是4.5亿元的利润，实现每股盈利0.23元；2009年实现7个亿的利润，实现每股盈利0.37元。"
整合国美电器资源开发住宅
大股东的资产注入后，中关村主业清晰，王军为记者勾勒出中关村未来的发展蓝图：一，房地产和资本运作两条腿走路；二，发展成品集成房地产；三，一、二级开发联动。
"鹏润地产注入中关村之后，中关村未来要成为地产投资发展商，中关村要形成自己的特点和发展模式，房地产开发和资本运营两条腿走路。"王军表示，"这种新的发展思路在中关村去年停牌之后就已成型。"
中关村这种发展路径基本上延续了黄光裕个人的风格，这与其另一上市公司国美电器的扩张之路十分相似。国美电器通过对业内企业的兼并收购快速完成市场布局，而中关村有可能也会按这样的路径发展。
"会对一些企业进行并购，有合适的对象我们就会采取行动。"王军说。
另外，在住宅地产开发方面，中关村将充分整合国美电器在家电行业的资源。为此，王军提出成品的集成住宅开发模式。
"国美电器和中关村未来可以在资源上进行整合，国美电器在家电和信息行业有很广泛的业内资源，比如在不同的住宅有不同的户型，可以采用不同的家电，我们可以通过国美电器进行采购，有很强的议价能力。"王军表示。
据王军介绍，中关村未来主要以科技地产和住宅地产开发为主。其中科技地产占比40%左右，住宅地产的占比在60%，住宅地产主要以开发中高端地产为主。
在科技地产开发方面，目前中关村科技在科技园区发展方面主要是在四川、广东、海南等地。"但未来不局限于这些地方，这种模式还是刚刚确立下来。"王军说。
在如何降低成本、提高利润率方面，王军透露，中关村要将一、二级房地产开发形成联动。"目前我们一级市场的土地储备有1亿平米，通过一、二级开发联动，我们在二级市场也不缺少土地。"
另外，王军还透露，目前注入的资产并不是黄光裕旗下所有地产资产。
"鹏润投资旗下地产业务全部都注入上市公司，不过，鹏润商都、天津鹏润方园等业务都没有注入中关村，鹏润商都因为是合资公司，而天津鹏润方园则是因为相关审批还没有获批，所以本次都没有注入中关村。"王军表示。
"未来是否注入要看时机，不过没有注入的地产公司不会同上市公司产生同业竞争。"王军说。
观察
非地产业务或遭剥离
在中关村将房地产开发作为公司主业之后，包括四环制药和中关村软件等资产都可能遭到剥离。不过，在5月7日发布的中关村公告里，大股东表态，现阶段将继续支持非主营业务的发展，但不排除在条件成熟之后，会选择分拆上市或出售。
中关村高级副总裁王军表示，四环医药、中关村软件等资产都是优质盈利资产，但这些资产相对于180亿的地产资产，规模太小，而黄光裕本人对于生物制药等产业兴趣不大，因此将四环制药和中关村软件剥离出上市公司，由黄光裕接手的可能性不大。
值得注意的是，在去年10月中关村停牌之后，黄光裕通过四环制药向中关村紧急输血，帮助中关村渡过难关，但其后，又发布公告称无意接收这部分股权。
有分析人士称，生物医药、软件开发等都属于盈利性比较强的行业。因此，中关村在做大地产主业的同时，仍会着力培养这些产业，并在时机成熟以后出售或者分拆。一方面使得中关村主业更加清晰，另一方面给这些企业更大的发展空间。
金地集团4月份销售额逾5亿元
金地集团今日公告，2008年4月份公司实现销售面积约5.023万平方米，销售金额5.025亿元，分别比2007年同期减少65.9%和61.61%。
公司还披露，公司5月份和6月份计划开盘和加推的项目有：北京金地名京、天津格林世界、上海湾流域、上海未未来、上海格林世界E区、上海格林郡、深圳梅陇镇3期、广州荔湖城A、东莞格林上苑、武汉格林小城、武汉国际花园、西安尚林苑2期、沈阳国际花园。
再纳千亩土地 泛海建设命悬65亿增发
再纳千亩土地泛海建设命悬65亿增发掷1亿元成立大兴公司，多项目开发豪赌募资获批
5月6日，泛海建设集团股份有限公司（下称"泛海建设"）（000046）发布公告称，公司与北京大兴经开区开发经营总公司、康得投资集团签订合作协议，共同出资2亿元成立北京大兴经济开发区建设投资有限公司，联合进行储备开发。
分析人士认为，在泛海建设一季度流动资金已显紧张之际，该公司又出资上亿元纳进新的土地，显然对其最新的增发方案充满信心。而泛海建设的资金链，似乎正取决于这一次增发是否成功。
争取二级开发
据记者了解，泛海建设新纳入的地块，位于北京大兴经济开发区，面积995.3亩，北京大兴经济开发区开发经营总公司拥有其开发权，土地用途为工业用地。
当时三方协议，共同出资2亿元成立北京大兴经济开发区建设投资有限公司，北京大兴总公司以其拥有的土地开发权参股，注册资本金不低于1亿元人民币，泛海建设所占股份比例为70%，大兴开发总公司所占股份比例为20%，康得投资集团所占股份比例为10%。
按照合作协议，泛海建设向北京大兴经济开发区开发经营总公司预先支付人民币1亿元，作为公司对北京大兴经济开发区开发经营总公司在该宗土地前期包括市政基础设施建设等全部投入的一次性补偿。
实际上，泛海建设2007年9月份就在北京大兴获得了该一级开发用地。
"泛海建设在争取二级开发合计建筑面积120万平米商住用地。待相关条件成熟后，将由新成立的项目公司向北京市规划局上报，将工业用地调整为商业用地。"消息人士向记者透露。
而泛海建设董事会秘书陈家华则不讳言地告诉《华夏时报》记者，目前泛海建设目前将先期进入参与土地一级开发，一旦将生地变成熟地后，将尽最大能力争取二级开发，最终拿下土地。
但分析人士认为，虽然是泛海建设预定的土地储备，但其此时纳入近千亩土地，除非该地块投入有限，否则泛海建设实在是冒险之举。
据记者了解，除了新的大兴项目，泛海建设尚有泛海东风2#、3#地块、星火公司4#地块商住项目、武汉公司泛海中央居住区北部项目、浙江光彩国际中心项目以及深圳月亮湾等5个项目亟待资金开发建设。
豪赌巨额增发
而泛海建设如此大胆继续大手笔纳入土地，显然已经把宝押在下一步65亿元的增发上。
4月16日，泛海建设公告称，该公司通过了公开增发A股股票的方案，拟发行数量不超过1.8亿股A股，预计募集资金金额约65亿元人民币，用于泛海东风2#、3#地块等5个项目的开发建设。
之前泛海建设发布的一季度业绩公告显示，该公司两项主要财务指标降幅明显，其中每股收益从2007年的0．87元降为0．035元，净资产收益率从17%降至1%。
分析人士告诉记者，2008年一季度季报也显示了泛海建设短期内面临较大的资金压力。衡量企业流动资产在短期债务到期时能否变现的两个指标中，泛海建设的流动比率为2.01，减去存货后的速动比率却只有0.16。而一般情况下，流动比率大于2，速动比率大于1，企业的短期偿债能力才相对较强，不会产生短期资金风险。
此外，泛海建设的短期负债量较之前增大，预计短期内有大量现金流出，也将影响到企业短期的偿债能力。
而在此背景下，泛海建设在拿到大兴地块后，增发成功与否显然已关系到其是否有足够资金对其进行开发。
4月24日，栖霞建设发出公告称其公司的增发方案获得证监会有条件通过。在此期间，包括广汇股份和冠城大通在内的3家地产公司增发再融资方案通过证监会批准。
分析人士认为，在此当口泛海建设出资1亿开发大兴项目，显然预示着其对此次增发成功有着较大信心。
据记者了解，泛海建设除了通过增发向市场融资外，还一直在争取建设银行授信，但在目前稳健的财政政策和从紧的货币政策宏观背景下，泛海建设这两个计划目前仍是未知数。
"公司一直在正常运营中，并未发生任何异常波动。关于增发事宜，以及是否争取到建设银行授信和增发，一直在进行中。"陈家华说。
国能集团 澄清造假传闻
针对"公司报表涉嫌造假"的报道，国能集团（600077）今日发布公告进行澄清。
公告称，在某个人博客称，"监管部门发现国能集团有0.27亿元在建工程竟然没有原始单据。笔者浏览了该公司2007年报，发现预付账款及在建工程问题在年报截止日甚至到2008年第一季报末并没有得到解决，但年报称预付本溪钢铁板材有限公司余额为1.63亿元在报告报出日已结清。"
公告表示，2006年公司在建工程年末余额中有0.27亿元为预付工程款，按照新会计准则，公司在2007年年报中将其调整到预付账款项下。此外，本溪钢铁板材有限公司与本钢旗下的本钢板材不是一家公司。其中本钢板材是隶属本溪钢铁(集团)有限责任公司的本钢板材股份有限公司。这两家公司都是国能集团的供应商。
公告表示，作为一家主营钢铁物流业务的企业，国能集团始终按照有关法规和制度开展业务结算活动，不存在代收代支情形，更不存在虚构现金的情况。
公告称，公司现在主营业务是钢铁物流，正在建设的"沈阳钢铁物流加工中心"项目建成后，公司将增加仓储、加工、运输、配送等收入，届时公司盈利能力将进一步增强。目前，该项目已基本完成土建工程，现正在抓紧进行配套工程的实施。其中，土地转让事宜已经得到了公司股东大会批准，土地使用权过户手续正在办理中。
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